• 종목명 : 테슬라 (TSLA)
• 편입가 :  348~355  달러
• 목표가 :  455 달러
• 손절가 :  300 달러

• 최근 실적 요약 : 2분기 매출액 225억 달러(-12%, 이하 전년 동기 대비), 영업이익 9억 달러(-42%), 순이익 11.7억 달러(-16%)로 매출과 이익 모두 전년 동기 대비 감소

• 부문별 매출액 : 자동차 부문 매출액은 166억 달러로 전년 동기 대비 16% 감소, 전기차 판매량은 38.4만대로 전년 대비 13% 하락했으나 전분기 대비 14% 증가하며 개선 양상, 에너지 발전 및 저장사업 매출은 28억 달러로 전년 대비 8% 감소했으나 단가 높은 Powerwall 판매 확대로 총이익은 사상 최고를 기록함

• 로보택시 사업 성과 : 오스틴에서 무인로보택시 서비스 정식 출시, 연말까지 미국 인구 절반 지역 서비스 제공을 목표, 장기적으로 마일당 비용 $0.25~0.3까지 낮추며 새로운 수익원 창출 기대

• 옵티머스 휴머노이드 로봇 상용화 : 옵티머스3 설계 완료했으며 올해 연말 프로토타입, 2026년 초 양산 시작, 5년 내 연 100만 대 생산 체제 구축 목표, 공장 내 반복 작업을 넘어 외부 판매까지 확장하며 AI+로보틱스 레버리지 강화

• 2026년 예상 매출액 1,111억 달러(+20%), EPS 2.13달러(+56%) : 2025년 IRA 폐지, 관세, 규제크레딧 축소 실적 하방 압력 존재하나, 2026년 로보택시 상업화 확대, FSD 구독 저변 확대, 에너지 저장 고마진 성장, 자체 AI/칩 효과 가시화로 실적 증가 전망

• 2025년 : 매출액 928억 달러(-5%), 주당순이익 1.36 달러(-33%)
• 2026년 : 매출액 1,111억 달러(+20%), 주당순이익 2.13 달러(+56%)
• 2027년 : 매출액 1,335억 달러(+20%), 주당순이익 3 달러(+41%)

• 미래 성장성 80점
• 사업 독점력 80점
• 재무 안전성 100점
• 수익성 40점
• 현금 창출력 55점

• 전기 자동차와 에너지 발전 및 저장 시스템을 개발하는 회사
• 시가총액 : 1조1,316억 달러, PER : 186.6배, PSR : 12.2배, ROE : 8.2%
• 제품별 매출 : 자동차(90%), 에너지 발전 및 저장(10%)
• 지역별 매출 : 미국(49%), 중국(21%), 기타(30%)

• 최근 6개월 주가 상승률 24.44%

• 2025-08-03 미국에서 1억600만달러 메가팩 공장 가동
• 2025-09-04 8월 튀르키예서 판매 급증...전체 브랜드 2위 차지
• 2025-09-05 AI 비서 '그록' 탑재한 차세대 옵티머스 공개

• 최근 배당 지급 내역 없음

종목진단

투자지표

수익성(연환산)26.06/30
영업이익률	4.22%
ROA	2.70%
ROE	4.60%
ROIC	5.50%

안전성(최근분기)26.06/30
유동비율	194.10%
차입금 비중	6.29%
매출채권회전일수	14일

성장성(전년대비)26.06/30
매출액 성장률	11.75%
순이익 성장률	-35.33%
R&D/매출액	7.46%

가치평가26.06/30
PER	415.26배
PBR	18.19배
PSR	15.25배
EV/EBIDTA	131.37배