ARM홀딩스
- ARM
- 275.61
- + 10.71 (+4.04%)
- 26.09/18, USD
| 추천가25.05/15 | 손절가 | 목표가 25.08/20 |
|---|---|---|
| 131.00 | 114.00 | 197.00 |
매도
2.30%
- 투자포인트
- 투자매력
[추천주 실적점검]
ARM 홀딩스, 로열티 매출 25% 증가에도 가이던스 부진에 시간외서 주가 하락
■ 매매전략 (2025-07-30)
- 투자의견 : 보유
- 추천가 : 131 달러
- 현재가 : 163.33 달러
- 목표가 : 197 달러
- 추천 후 상승률 : +24.68%
☞ ARM 홀딩스가 1분기 컨센서스와 가이던스에 부합하는 실적을 발표했음에도 불구하고, 2분기 가이던스가 컨센서스를 하회하며 시간외 거래에서 주가는 8.3% 하락했습니다.
단기적인 실망감에 따른 주가 하락으로 보이며, 구조적으로 R&D 투자를 확대하고있고, CSS 로열티의 확대와 AI 시장 성장 등 펀더멘털이 강화되고 있다고 판단되어 ARM 홀딩스에 대한 투자의견은 "보유"로 유지합니다. 그러나 주가가 추가로 하락하고 추세가 꺾이면 매도로 변경될 수 있습니다. 투자의견이 변경되는 경우 추가로 안내해드리겠습니다.
■ 1분기(회계기준) 실적 주요 내용
- 1분기 실적 요약 : 1분기(4월~6월, 3월 결산) 매출액 10.5억 달러(+12%, 이하 전년비)로 1분기 사상 최고치를 기록, 이 중 로열티 매출은 25% 증가한 5.85억 달러 기록, 영업이익 1억 달러(-37%), 순이익 1.3억 달러(-42%)
- AI 수요 폭증에 따른 고성장 : AI 연산 수요 확대에 따라 데이터센터, 엣지, 모바일 등 전 영역에서 Arm 채택 급증, 특히 NVIDIA Grace Blackwell, AWS Graviton 등 AI 인프라에 Arm Neoverse 채택 확대
- CSS 플랫폼 확장하며 로열티율 급등 : CSS(Compute Subsystem) 고객사 수 증가 및 차세대 버전 업그레이드 진행, CSS는 ARMv9 대비 2배 높은 로열티 제공하며, 2세대 CSS는 10% 이상의 높은 로열티율 제공
- Hyperscaler 점유율 확대 : Arm Neoverse 기반 칩이 2024년 18%에서 2025년 50%까지 hyperscaler 시장 점유율 확대 예상, AI 서버 시장에서 x86에서 Arm으로 대체 가속화
- R&D 확대와 제품 포트폴리오 다변화 : 칩렛, 풀칩 솔루션 등 신제품 여역 진출 검토, Zena(CSS 기반 자동차용 AI SoC), Ethos(U85 NPU) 등 전방 산업 확대 본격화
- 2분기(7월~9월) 가이던스 : 매출액 10.1억~11.1억 달러(+13%), Non-GAAP 주당순이익 0.29~0.37달러로 예상
[그림] 최근 주가 추이
■ 지난 매매전략
☞ AI 시대 핵심 반도체 IP 설계자...최대 실적에도 추가 성장 기대
☞ 사상 최대 매출 경신 예상...목표가 상향
종목진단
81 / 100
스마트 스코어
투자지표
| 수익성(연환산)26.06/30 | |
|---|---|
| 영업이익률 | 17.01% |
| ROA | 10.00% |
| ROE | 13.00% |
| ROIC | 24.40% |
| 안전성(최근분기)26.06/30 | |
|---|---|
| 유동비율 | 525.20% |
| 차입금 비중 | 4.14% |
| 매출채권회전일수 | 142일 |
| 성장성(전년대비)26.06/30 | |
|---|---|
| 매출액 성장률 | 22.79% |
| 순이익 성장률 | 14.14% |
| R&D/매출액 | 56.42% |
| 가치평가26.06/30 | |
|---|---|
| PER | 361.38배 |
| PBR | 43.72배 |
| PSR | 73.17배 |
| EV/EBIDTA | 235.83배 |
본 서비스는 투자판단에 참고용으로만 사용하실 수 있으며, 모든 투자판단은 투자자 본인의 책임으로 당사는 그 결과에 대해 법적인 일체의 책임을 지지 않습니다.
data from Quandl and Sharadar
지금 살까?
20년간 축적된 금융 데이터와 AI 기술로 최적의 투자 타이밍을 알려드려요!
🔍 어떻게 판단하나요?
스마트스코어/ 밸류에이션 / 수급분석을 종합적으로 분석해서 신호를 신속하게 제시합니다.
📊 매매신호 종류
- 매수 : 지금이 사기 좋은 타이밍이에요!
- 보유 : 이미 매수했다면 계속 가지고 있으세요.
- 매도 : 이익실현이나 손절을 고려해볼 시점이에요.
- 관망 : 조금 더 지켜본 후 투자를 결정하세요.
💡참고사항 : 매수 신호가 나온 후 3일이 지나면 자동으로 보유 신호로 바뀝니다. 세 가지 조건(스마트스코어, 밸류에이션, 수급분석)을 모두 만족할 때만 매수나 보유 신호가 나오니까 더 신뢰할 수 있어요!
스마트 스코어
스마트 스코어는 해당 종목의 우량주 여부를 판단하는데 도움을 드립니다.
20년 이상의 금융 빅데이터에서 우량주 발굴을 위해 22개 요인(Factor)을 종목별로 분석하고, 동종업종내 경쟁사와 비교합니다.
- 스마트 스코어는 높을수록 매력적인 기업이며, 65점(상위 20%) 이상이면 우량 기업으로 판단합니다.
- 스마트 스코어 세부 항목인 독점력, 수익성, 안전성, 현금창출력, 미래성장성으로 별점(★) 5점 만점에 3점 이상이면 각 항목을 통과한 것으로 판단합니다.
- 세부 항목 평가에서 별점 0~1점을 받았다면 위험 요인으로, 투자 판단시 유의해서 봐야 합니다.
- 우량주 여부를 판단한 후에는 밸류에이션으로 저평가 여부를 확인하세요.
경쟁사
경쟁사는 기업의 사업 영역을 분석하여 관련성이 높은 기업 순으로 제공합니다.
마켓스코어
미주미 초이스스탁이 개발한 공포-탐욕지수는 전체 종목 중 AI 매매신호의 '매수+보유' 단계의 종목 비율에 따라 점수화했습니다. 75점을 초과하면 탐욕 단계로, 25점 이하면 공포 단계로 표시합니다.
- 탐욕 (75점 초과) : 위험을 전혀 생각하지 않는 단계로 향후 주가 하락 가능성이 높은 구간
- 과욕 (56점 초과) : 위험을 인지하면서도 추가 수익을 추구하는 단계로 주의가 필요한 구간
- 보통 (44점 초과) : 주가의 상승 또는 하락 추세를 강화하는 구간
- 불안 (25점 초과) : 주가 하락에 대한 불안이 있지만 단기 바닥을 확인하는 구간
- 공포 (25점 이하) : 무조건 매도를 외치는 구간으로, 장기적으로 가장 좋은 매수 구간