• 종목명 : 시프트4 페이먼츠 (FOUR)
• 편입가 : 101~103 달러
• 목표가 : 132 달러
• 손절가 : 90 달러

• 기업개요 : 다양한 산업(호텔 및 숙박업, 레스토랑, 스포츠/엔터테인먼트 등)에 맞춤화된 소프트웨어 및 결제 솔루션을 제공하며, 글로벌 전자상거래 및 카드 결제 시장에서 빠르게 성장 중인 통합 커머스 기술 플랫폼 기업

• 3분기 실적 요약 : 매출액 9억 달러(+35%, 이하 전년비), 영업이익 8,000만 달러(+78%), 순이익은 5,400만 달러(+64%), 총 거래량(End-to-end Payment Volume) 435억 달러로 전년 대비 56% 증가, Gross Revenue Less Network Fees(GRLNF) 3.6억 달러로 전년 대비 50% 증가

• 신규 고객 확보 및 국제 시장 확장 : KSL Resorts와 라스베가스 대형 카지노 리조트 계약, 스카이탭(SkyTab) POS 시스템 설치 증가 (55,000대 이상) 등 신규 고객 확보

• M&A 전략 : Givex 인수로 13만 개 고객 및 3,000억 달러 결제 볼륨 확보했으며 Vectron, Revel 인수로 기존 고객층에 크로스셀링(cross-selling) 전략 강화

• 4분기 및 연간 가이던스 : 4분기 총거래량 470억~490억 달러, GRLNF 4억~4.15억 달러, 연간 총거래량은 1,640억~1,660억 달러(+50%~52%), GRLNF는 13.5억~13.6억 달러(+44%~45%)로 제시

• 2024년 : 매출액 34억 달러(+34%), 주당순이익 2.54 달러(+78%)
• 2025년 : 45억 달러(+30%), 주당순이익 3.33 달러(+31%)
• 2026년 : 54억 달러(+21%), 주당순이익 4.26 달러(+28%)

• 미래 성장성 85점
• 사업 독점력 20점
• 재무 안전성 70점
• 수익성 30점
• 현금 창출력 85점

• 미국의 레스토랑 및 소매점을 위한 POS 시스템 등 통합 결제 처리 및 기술 솔루션을 제공하는 회사
• 시가총액 : 91.9억 달러, PER : 72.2배, PBR : 11.3배, ROE : 17.9%
• 사업 부문별 매출 : 결제기반(93%), 구독 및 기타(7%)
• 지역별 매출 : 미국(96%), 국제(4%)

• 최근 6개월 주가 상승률 +48.8%

• 2024-08-26  기프트 카드, 로열티 및 POS 솔루션의 글로벌 공급업체인 Givex Corp. 인수
• 2024-09-17 Miami HEAT와 티켓팅 파트너십을 발표
• 2024-10-23 Monumental Sports & Entertainment, Capital One Arena에서 팬 경험을 향상시키기 위해 Shift4와 다년 파트너십 발표
• 2024-10-28 글로벌 암호화폐 결제 기능 공개
• 2024-11-13 Jacksonville Jaguars와 티켓 판매 강화 위해 협력
• 2024-11-18 San Antonio Spurs와 새로운 파트너십 발표, 결제 기술 강화

• 최근 배당 지급 내역 없음

종목진단

투자지표

수익성(연환산)26.06/30
영업이익률	7.71%
ROA	0.50%
ROE	2.70%
ROIC	7.30%

안전성(최근분기)26.06/30
유동비율	121.10%
차입금 비중	52.50%
매출채권회전일수	62일

성장성(전년대비)26.06/30
매출액 성장률	32.43%
순이익 성장률	-79.26%
R&D/매출액	0.00%

가치평가26.06/30
PER	88.10배
PBR	2.39배
PSR	0.81배
EV/EBIDTA	8.66배