종목추천

• 종목명 : 캐탈리스트 파마슈티컬스 파트너스 (CPRX)
• 추천가 : 17~17.2 달러
• 목표가 : 23 달러
• 손절가 : 15 달러

• 1분기 실적 요약 : 매출액은 9900만 달러로 전년 동기 대비 16% 증가했으나 영업이익은 25% 감소한 2700만 달러, 순이익은 23% 감소한 2300만 달러 기록, 3억 달러의 현금성 자산 보유

• 신제품 출시 및 시장 확대 : 희귀 신경질환 치료제 FIRDAPSE 매출액 증가율은 16%로 계속해서 두 자릿수 성장을 기록하며 강세를 보였고, 2024년 3월 13일 새롭게 출시된 AGAMREE는 뒤셴 근육병(DMD) 치료제로서 초기 시장 반응이 긍정적임. FYCOMPA 매출액은 전년 대비 9.5% 증가하며 안정적인 수익을 유지하고 있음.

• 신제품 출시 관련 비용 증가 : AGAMREE 출범 관련 판매, 일반 및 관리 비용 전년 동기 대비 58% 증가 등의 영향으로 매출 증가에도 이익은 감소

• 2024년 매출 증가 지속 전망 : 매출액 지침을 4.55억 달러~4.75억 달러(+14%~19%)로 제시

• 8월 7일에 2분기 실적 발표 예정 : 예상 매출액 1.12억 달러(+12%), 주당순이익 0.23달러(-31%)

• 2024년 : 매출액 4.6억 달러(+16%), 주당순이익 0.95 달러(+51%)
• 2025년 : 매출액 5.4억 달러(+17%), 주당순이익 1.27 달러(+34%)
• 2026년 : 매출액 6억 달러(+13%), 주당순이익 1.48 달러(+17%)

• 미래 성장성 75점
• 사업 독점력 95점
• 재무 안전성 100점
• 수익성 85점
• 현금 창출력 85점

• 만성 신경 근육 및 신경계 질환을 앓고있는 사람들을 위한 치료법의 개발과 상용화에 중점을 둔 바이오 제약 회사
• 시가총액 : 20.6억 달러, PER : 31.7배, PBR : 3.7배, ROE : 15.6%
• 사업 부문별 매출 : 의약품 개발 및 상용화(100%)
• 지역별 매출 : 미국(100%)

• 최근 6개월 주가 상승률 +23.09%

• 2023-11-02 FIRDAPSE®에 대한 두 가지 새로운 미국 특허 허가
• 2023-12-18 파트너 DyDo Pharma가 일본에서 제출한 FIRDAPSE® 신약 허가 신청
• 2024-03-13 듀센 근이영양증(DMD) 치료를 위해 미국에서 AGAMREE® 시판
• 2024-05-30 FIRDAPSE®의 최대 일일 복용량 증가에 대한 미국 FDA 승인
• 2024-07-24 캐나다에서 AGAMREE®에 대한 Kye Pharmaceuticals와 독점 라이선스, 공급 및 상용화 계약 체결

• 최근 배당 지급 내역 없음

종목진단

투자지표

수익성(연환산)24.09/30
영업이익률	37.78%
ROA	22.00%
ROE	25.70%
ROIC	282.00%

안전성(최근분기)24.09/30
유동비율	511.40%
차입금 비중	0.37%
매출채권회전일수	46일

성장성(전년대비)24.09/30
매출액 성장률	32.18%
순이익 성장률	130.18%
R&D/매출액	2.39%

가치평가24.09/30
PER	16.52배
PBR	3.57배
PSR	5.12배
EV/EBIDTA	8.77배