넷플릭스

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  • 26.09/18, USD
추천가24.07/11 손절가 목표가
670.00 600.00 871.00
손절가매도 -10.45%
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[추천주 실적 점검]
넷플릭스, 2분기 호실적...신규 가입자 805만 명 증가

■ 매매전략 (2024-07-19)
  • 투자의견 : 보유
  • 추천가 : 670 달러
  • 현재가 : 643.04 달러
  • 목표가 : 871 달러
  • 수익률 : -4.02%

■ 2분기 실적 주요 내용
  • 2분기 실적 성장세 이어져 : 매출액 95.6억 달러(+17%, 이하 전년비), 영업이익 26억 달러(+27%), 순이익 21억 달러(+44%)
 
  • 신규 구독자 805만 명 증가 : 2분기에 805만 명의 신규 가입자를 추가하며 총회원수 2억7,765만 명(+16.5%)으로 월가 예상치를 상회, ARM(가입자당평균수익)은 1% 증가, 광고 회원수 전분기 대비 34% 증가했으며 신규 가입자의 45%가 광고요금제로 가입
 
  • 광고 사업, 장기 성장 잠재력 보유 : 광고 사업은 여전히 초기 단계에 있으며 광고 수익을 증가시키기 위해 광고 판매 및 기술 스택을 확장, 2025년에 자체 광고 서버를 출시할 계획
 
  • 라이브 콘텐츠 등 콘텐츠 투자 : 고객이 더 많이 시청하고 더 오래 머무를 수 있게 하기 위해 NFL 크리스마스 경기와 WWE 라이브 커버리지를 포함한 다양한 라이브 프로그램 라인업 확장
 
  • 3분기 전망 : 예상 매출액은 97억 달러(+14%), 주당순이익은 5.1달러(+37%)
 
[그림] 최근 주가 추이


■ 지난 매매전략
광고형 요금제 도입에도 구독자 증가 여전해

종목진단

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81 / 100 스마트 스코어

투자지표

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수익성(연환산)26.06/30
영업이익률 29.68%
ROA 23.70%
ROE 48.00%
ROIC 98.70%
안전성(최근분기)26.06/30
유동비율 114.20%
차입금 비중 24.48%
매출채권회전일수 N/A
성장성(전년대비)26.06/30
매출액 성장률 16.02%
순이익 성장률 33.19%
R&D/매출액 7.67%
가치평가26.06/30
PER 22.04
PBR 9.98
PSR 6.22
EV/EBIDTA 8.65