종목추천

• 종목명 : 마이크로소프트 (MSFT)
• 편입가 : 329~333 달러
• 목표가 : 430.00 달러
• 손절가 : 295.00 달러

• 4분기(회계기준, 4월~6월) 매출액 562억 달러(+8%, 이하 전년비), 영업이익 242억 달러(+18%), 순이익 200억 달러(+20%)
• 부문별 매출액 클라우드 240억 달러(+15%), Productivity and Business Processes 183억 달러(+10%)
• Azure 및 기타 클라우드 서비스 매출 26% 증가
• 다음 분기 매출을 538억 달러~548억 달러, Azure 증가율 25~26% 수준으로 전망
• 10월 24일 1분기(7월~9월) 실적 발표 예정
• 생성 AI 선두주자로서의 선점 효과에 따른 시장 점유율 상승 가속화 기대

• 2023-07-05 Windows 365 Frontline 일반 공급
• 2023-07-10 Microsoft Dev Box 일반 공급
• 2023-07-12 KPMG와 AI를 전문 서비스의 최전선에 두기 위한 획기적인 계약 체결
• 2023-07-18 Bing Chat Enterprise 및 Microsoft 365 Copilot 가격 발표, Meta와 Azure 및 Windows에서 Llama2와의 AI 파트너십 확장
• 2023-07-19 Azure Data Manager for Energy의 일반 공급 발표
• 2023-08-23 Python의 강력한 기능과 Excel의 유연성을 결합
• 2023-09-21 Microsoft Copilot, Microsoft 365 Copilot 일반 공급 및 Microsoft 365 Chat 발표
• 2023-09-25 영국 CMA, 액티비전 인수 승인
• 2023-09-27 Mercy와 임상의가 생성 AI를 통해 환자 치료를 혁신할 수 있도록 협력
• 2023-09-28 메타와 AI 파트너십 확대
• 2023-10-05 의료기관을 지원하는 새로운 데이터 및 AI 솔루션 출시

• 미래 성장성 ★☆ (1.6)
• 사업 독점력 ★★★★★ (5.0)
• 재무 안전성 ★★★★★ (5.0)
• 수익성 ★★★★★ (5.0)
• 현금 창출력 ★★★★☆ (4.5)

• PC 및 서버용 운영 체제와 소프트웨어 프로그램의 설계 및 개발 분야의 세계적인 선두 기업
• 시가총액 : 2조 4,714억 달러, PER : 34.2배, PBR : 12배, ROE : 38.2%
• 사업 부문별 매출 : 지능형 클라우드(42%), 생산성 및 비즈니스 프로세스(33%), 개인용 컴퓨팅(26%)
• 지역별 매출 : 미국(50%), 다른 국가(50%)

• 단기(상승 ▲), 중기(보합 →), 장기(보합 →)
• 최근 1개월 주가 상승률 +1.21%

• 5년 평균 시가배당률 0.96%
• 5년 연평균 증가율 10%
• 2023년 배당금 3.47달러(연말 기준), 예상 시가배당률 1% (2023-10-16 기준)

종목진단

투자지표

수익성(연환산)24.09/30
영업이익률	44.49%
ROA	18.20%
ROE	34.60%
ROIC	50.40%

안전성(최근분기)24.09/30
유동비율	130.10%
차입금 비중	11.75%
매출채권회전일수	63일

성장성(전년대비)24.09/30
매출액 성장률	16.44%
순이익 성장률	17.40%
R&D/매출액	11.96%

가치평가24.09/30
PER	35.34배
PBR	11.12배
PSR	12.58배
EV/EBIDTA	22.87배