종목추천

• 종목명 : 월마트 (WMT)
• 편입가 : 149.5~151.5 달러
• 목표가 : 195 달러
• 손절가 : 134 달러

• 2023회계연도 4분기 매출액 1640억 달러(+7%, 이하 전년비), 영업이익 55.6억 달러(-6%), 순이익 62.7억 달러(+76%)
• 월마트 북미 사업에서 기존점 매출신장률 8.4% 기록, 전자상거래 매출 17% 증가, 식료품 시장점유율 확대
• 샘스클럽 동일매장 매출 12% 증가, 멤버십 가입 고객 수 최대 기록
• 2024 회계연도 1분기 가이던스로 매출액 4.5~5% 증가, 조정 주당 순이익 1.25~1.3달러 제시
• 향후 3~5년 동안 4% 매출 성장 및 4% 이상의 영업이익 성장 목표
• 2026년까지 매장의 65%를 자동화하며, 이를 통해 물류 비용 20% 이상 절감 기대

• 2022-04-28 월마트 헬스, 원격 의료 당뇨병 프로그램 도입
• 2022-05-24 DroneUp과 제휴하여 미국 400만 가구에 드론 배송 제공
• 2022-06-29 AR 광학 기술 회사 메모미 인수
• 2022-07-12 카누 전기 배달 차량 4,500대 구매
• 2022-07-26 WALDO와 제휴, 저렴한 콘텍트 렌즈 제공
• 2022-08-05 매장 강화를 위해 Volt Systems 인수 발표
• 2022-10-18 새로운 콘텐츠 제작자 플랫폼 출시
• 2023-02-21 연간 배당금 주당 2.28달러로 인상
• 2023-04-06 전자제품 확장 계획 발표

• 미래 성장성 ★☆ (1.8)
• 사업 독점력 ★★☆ (2.8)
• 재무 안전성 ★★★★ (4.0)
• 수익성 ★☆ (1.8)
• 현금 창출력 ★★★★ (4.0)

• 식료품, 전자기기, 의류, 주방용품 등 다양한 상품을 취급하는 글로벌 유통 기업
• 시가총액 : 4,057억 달러, PER : 34.7배, PBR : 5.3배, ROE : 15.4%
• 제품별 매출 : 월마트 미국(69%), 월마트 국제(17%), 샘스클럽(14%)
• 지역별 매출 : 미국(83%), 미국 외(17%)

• 단기(상승 ▲), 중기(상승 ▲), 장기(하락 ▽)
• 최근 1개월 주가 상승률 +10.02%

• 주당 배당금 5년 연평균 성장률 1.9%
• 최근 5년 평균 시가배당률 1.76%
• 2023년 예상 배당금 2.28달러, 예상 시가배당률 1.51% (2023-04-10 기준)

종목진단

투자지표

수익성(연환산)25.04/30
영업이익률	4.33%
ROA	7.20%
ROE	21.70%
ROIC	14.70%

안전성(최근분기)25.04/30
유동비율	78.00%
차입금 비중	25.61%
매출채권회전일수	5일

성장성(전년대비)25.04/30
매출액 성장률	4.22%
순이익 성장률	-0.65%
R&D/매출액	0.00%

가치평가25.04/30
PER	41.43배
PBR	9.30배
PSR	1.14배
EV/EBIDTA	20.53배