종목추천

• 종목명 : 세일즈포스(CRM)
• 편입가 : 184.5 달러
• 목표가 : 240 달러
• 손절가 : 162 달러

• 4분기(1월 결산, 11월~1월) 매출액 83.8억 달러(+14%, 이하)로 최고 실적 경신
• Non-GAAP기준 영업이익 24.5억 달러(+123%), 순이익 16.6억 달러(+96%)
• 구독 및 지원 세부 사업부문에서 데이터 클라우드가 전분기대비 32% 성장하며 매출 증가에 기여
• 비용 감축으로 수익성 개선, Non-GAAP 영업이익률은 전년 동기 대비 14.2%p 상승한 29.2%
• '24년 1분기(회계기준) 가이던스로 매출액 81.6억~81.8억 달러, Non-GAAP 주당순이익 1.6~1.61달러로 제시했고, 연간 매출액은 345억~347억 달러, Non-GAAP 주당순이익은 7.12~7.14달러 제시, 매출 성장과 더불어 수익성 개선 기대
• 4분기 실적 서프라이즈와 가이던스 예상치 상회하며 주가 급등

• 2022-02-01 기업과 커뮤니티가 안전하게 함께할 수 있도록 지원하는 Safety Cloud 출시
• 2022-03-25 사명 salesforce.com, Inc.에서 Salesforce, Inc.로 변경
• 2022-09-08 NBCUniversal과 새로운 브랜드 시리즈 The Shift 출시
• 2022-09-20 실시간 CRM을 지원하는 새로운 데이터 플랫폼 Genie 발표
• 2022-11-29 전세계 온라인 판매 2,810억 달러 기록
• 2023-03-07 세계 최초의 CRM용 생성 AI인 Einsten GPT 발표

• 미래 성장성 ★★ (2.0)
• 사업 독점력 ★★☆ (2.2)
• 재무 안전성 ★★★★★ (5.0)
• 수익성 ☆ (0.8)
• 현금 창출력 ★★★★☆ (4.5)

• 기업 클라우드 컴퓨팅 솔루션 등 네트워크 솔루션 전문 소프트웨어 회사
• 시가총액 : 1,829억 달러, PER : 879.4배, PBR : 3.1배, ROE : 0.4%
• 사업 부문별 매출 : 서비스(24%), 세일즈(23%), 플랫폼 및 기타(17%), 마케팅 및 커머스(15%), 데이터(14%), 전문 서비스 및 기타(7%)
• 지역별 매출 : 미국(64%), 유럽(23%), 아시아 태평양(9%), 미주(4%)

• 단기(보합 →), 중기(상승 ▲), 장기(상승 ▲)
• 최근 1개월 주가 상승률 +6.9%

• 최근 10년간 배당 지급 내역 없음

종목진단

투자지표

수익성(연환산)24.07/31
영업이익률	18.14%
ROA	5.90%
ROE	9.60%
ROIC	33.70%

안전성(최근분기)24.07/31
유동비율	104.10%
차입금 비중	12.36%
매출채권회전일수	N/A일

성장성(전년대비)24.07/31
매출액 성장률	10.26%
순이익 성장률	256.91%
R&D/매출액	14.25%

가치평가24.07/31
PER	44.53배
PBR	4.35배
PSR	6.88배
EV/EBIDTA	24.27배