종목추천

• 종목명 : 포티넷 (FTNT)
• 편입가 : 60~61 달러
• 목표가 : 78 달러
• 손절가 : 54 달러

• 4분기 매출액 12.8억 달러(+33%, 이하 전년비), 영업이익 3.6억 달러(+66%), 순이익 3억 달러(+58%)로 분기 최대 실적 경신
• 시장점유율 증가에 제품 매출 5.4억 달러(+43%), 서비스 매출 7.4억 달러(+27%) 기록
• 클라우드, 데이터 센터, 에지 컴퓨팅 등의 증가로 사이버 보안 강화에 대한 수요 증가, 2018년부터 5년 연속 매출액 20% 이상 성장중
• 2023년 1분기 가이던스로 매출액 11.8억~12.2억 달러(+24%~+28%), 주당순이익 0.27~0.29달러 제시
• 2023년 연간 예상 실적은 매출액 54억 달러(+22%), 영업이익 14억 달러(+44%), 순이익 13.7억 달러(+3%)로 성장세 이어질 전망

• 2022-03-07 러시아 사업 중단 발표
• 2022-05-04 FortiGate 네트워크 방화벽 제품군으로 컨버지드 네트워킹 및 보안 플랫폼 강화
• 2022-05-24 새로운 네트워크 감지 및 대응 제품에 자가 학습 AI 기능 도입
• 2022-08-23 NEC와 5G 네트워크를 위한 종단간 고성능 보안 제공을 위한 글로벌 계약 체결
• 2022-09-27 SD-WAN, 유/무선 및 5G/LTE 게이트웨이 포트폴리오에 향상된 AIOps 기능 도입
• 2022-10-17 2022년 BMW 레이디스 챔피언십의 공식 사이버 보안 파트너로 발표
• 2022-10-18 SASE 솔루션의 향상된 기능을 통해 네트워킹과 보안의 융합을 원격 사용까지 확장

• 미래 성장성 ★★★★ (4.0)
• 사업 독점력 ★★★★☆ (4.8)
• 재무 안전성 ★★★★☆ (4.5)
• 수익성 ★★★☆ (3.8)
• 현금 창출력 ★★★★☆ (4.5)

• 네트워크 보안 솔루션 기업
• 시가총액 : 470억 달러, PER : 63.4배, PSR : 11.5배
• 제품별 매출 : 네트워크 보안 어플라이언스(38%), 보안 구독(34%), 기술 지원 및 기타(39%)
• 지역별 매출 : 유럽, 중동 및 아프리카(38%), 미국(30%), 아시아 태평양(21%), 기타 아메리카(11%)

• 단기(하락 ▽), 중기(상승 ▲), 장기(상승 ▲)
• 최근 1개월 주가 상승률 +16.33%

• 최근 10년간 배당 지급 내역 없음

종목진단

투자지표

수익성(연환산)24.09/30
영업이익률	28.27%
ROA	19.20%
ROE	1,027.80%
ROIC	62.20%

안전성(최근분기)24.09/30
유동비율	134.40%
차입금 비중	11.23%
매출채권회전일수	67일

성장성(전년대비)24.09/30
매출액 성장률	10.40%
순이익 성장률	32.95%
R&D/매출액	11.87%

가치평가24.09/30
PER	38.77배
PBR	65.32배
PSR	10.39배
EV/EBIDTA	29.64배