- 투자포인트
- 투자매력
소프트웨어 구독 수요 견고, 최대 매출 경신 지속
■ 추천주 매매 전략
- 종목명 : 어도비 (ADBE)
- 편입가 : 364~368 달러
- 목표가 : 473 달러
- 손절가 : 327 달러
■ 투자포인트
- 4분기 매출액 45억 달러(+10%, 이하 전년비), 영업이익 15억 달러(+0.3%), 순이익 11.7억 달러(-5%)
- 디지털 미디어 사업부의 순신규 ARR(연간 반복 수익) 5.76억 달러로 가이던스 5.5억 달러를 상회
- 4분기 구독 매출은 42억 달러(+11%), 연간으로는 163.8억 달러(+12%)로 어도비 솔루션에 대한 수요 견고
- 2022년 9월 15일 Figma를 200억 달러 인수 발표, 자체 성장 여력 약화에 대한 우려 등으로 주가 16.79% 급락
- 견고한 실적 성장세를 유지하며 주가 반등하여 상승세로 전환
- 2023년 가이던스 매출액 191억~193억 달러(+9%), Non-GAAP 기준 주당순이익 15.15~15.45달러(+12%)로 제시
■ 종목 뉴스
- 2021-12-13 Creative Cloud Express 출시
- 2022-03-10 온라인 인플레이션 3.6%로 사상 최고치 기록
- 2022-03-15 의료용 Adobe Experience Cloud의 일반 공급 발표
- 2022-04-12 Creative Cloud용 Frame.io 및 After Effects 및 Premiere Pro 업데이트 출시
- 2022-08-09 디지털 가격 지수 : 전자상거래, 2년 만에 처음으로 디플레이션 진입
- 2022-09-15 Figma 인수
- 2022-10-18 카메라에 콘텐츠 인증 기술 구현을 위해 라이카 및 니콘과 제휴
- 2022-12-15 2022년 4분기 및 연간 실적 발표
■ 종목 진단
종합 점수 89점, 미국 전체 상장사 중 15위로 상위 0.25%의 초우량주
- 미래 성장성 ★★☆ (2.8)
- 사업 독점력 ★★★★★ (5.0)
- 재무 안전성 ★★★★★ (5.0)
- 수익성 ★★★★★ (5.0)
- 현금 창출력 ★★★★☆ (4.5)
■ 기업 개요
- 컨텐츠 작성, 문서관리, 디지털 마케팅 및 광고 소프트웨어 기업
- 시가총액 : 1631억 달러, PER : 34.3배, PBR : 11.6배, ROE : 33.9%
- 사업 부문별 매출 : 디지털 미디어(73%), 디지털 경험(25%), 출판 및 광고(3%)
- 지역별 매출 : 미국(51%), EMEA(27%), APAC(16%), 기타 아메리카(6%)
■ 차트 분석
- 단기(상승 ▲), 중기(상승 ▲), 장기(보합 →)
- 최근 1개월 주가 상승률 +6.91%
[그림] 최근 1년간 주가 추이
■ 배당
- 최근 10년간 배당 지급 내역 없음
종목진단
83 / 100
스마트 스코어
투자지표
| 수익성(연환산)26.05/29 | |
|---|---|
| 영업이익률 | 36.07% |
| ROA | 24.50% |
| ROE | 62.40% |
| ROIC | 148.90% |
| 안전성(최근분기)26.05/29 | |
|---|---|
| 유동비율 | 75.10% |
| 차입금 비중 | 23.60% |
| 매출채권회전일수 | 29일 |
| 성장성(전년대비)26.05/29 | |
|---|---|
| 매출액 성장률 | 11.49% |
| 순이익 성장률 | 5.24% |
| R&D/매출액 | 17.83% |
| 가치평가26.05/29 | |
|---|---|
| PER | 14.49배 |
| PBR | 9.09배 |
| PSR | 4.16배 |
| EV/EBIDTA | 10.37배 |
본 서비스는 투자판단에 참고용으로만 사용하실 수 있으며, 모든 투자판단은 투자자 본인의 책임으로 당사는 그 결과에 대해 법적인 일체의 책임을 지지 않습니다.
data from Quandl and Sharadar
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마켓스코어
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- 과욕 (56점 초과) : 위험을 인지하면서도 추가 수익을 추구하는 단계로 주의가 필요한 구간
- 보통 (44점 초과) : 주가의 상승 또는 하락 추세를 강화하는 구간
- 불안 (25점 초과) : 주가 하락에 대한 불안이 있지만 단기 바닥을 확인하는 구간
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