종목추천

• 종목명 : 나이키 (NKE)
• 편입가 : 120~122 달러
• 목표가 : 156 달러
• 손절가 : 108 달러

• 2분기(9~12월, 이하 회계기준) 매출액 133억 달러(+17%, 이하 전년비), 주당 순이익 0.85달러(+2%)로 시장 예상치를 상회하며 주가 12% 급등
• 직접 판매는 54억 달러로 16% 증가, 나이키 브랜드 디지털 매출은 25% 증가
• 디지털, 직영점, 팩토리 스토어 등 DTC 채널 전략적으로 확대중
• 북미 재고 청산 진행중이며 2분기 재고자산은 93억 달러로 전분기 97억 달러 대비 감소
• 2023년 물류 비용 상승, 초과 재고 청산을 위한 판매가격 할인 등으로 수익성 감소가 예상되나, 재고 처리 완료, 브랜드 모멘텀 강화 등으로 회복세 이어질 것으로 기대

• 2021-12-13 RTFKT 인수
• 2022-08-15 FA와 여자 축구 발전을 위한 다년간의 파트너십 발표
• 2022-11-14 새로운 디지털 커뮤니티 및 경험인 .SWOOSH 출시
• 2022-12-11 Jordan Wings, 필리핀 진출
• 2022-12-21 넷플릭스에서 나이키 트레이닝 클럽 워크아웃 출시

• 미래 성장성 ★★ (2.0)
• 사업 독점력 ★★★★ (4.0)
• 재무 안전성 ★★★★ (4.0)
• 수익성 ★★★☆ (3.8)
• 현금 창출력 ★★★★ (4.0)

• 세계에서 가장 큰 스포츠 신발 및 의류 브랜드 회사
• 시가총액 : 1,896억 달러, PER : 33.6배, PBR : 12.0배, ROE : 37.1%
• 사업 부문별 매출 : 신발(62%), 의류(29%), 기타(9%)
• 지역별 매출 : 북아메리카(39%), 유럽,중동,아프리카(27%), 중국(16%), 아시아태평양,라틴아메리카(13%), 기타(5%)

• 단기(상승 ▲), 중기(상승 ▲), 장기(하락 ▽)
• 최근 1개월 주가 상승률 +12.3%

• 주당 배당금 5년 연평균 성장률 11%
• 최근 5년 평균 시가배당률 1%
• 2023년 배당금 1.36달러, 예상 시가배당률 1.12% (2023-01-04 기준)

종목진단

투자지표

수익성(연환산)24.08/31
영업이익률	11.83%
ROA	14.10%
ROE	37.40%
ROIC	20.20%

안전성(최근분기)24.08/31
유동비율	235.60%
차입금 비중	32.02%
매출채권회전일수	35일

성장성(전년대비)24.08/31
매출액 성장률	-2.83%
순이익 성장률	4.93%
R&D/매출액	0.00%

가치평가24.08/31
PER	23.57배
PBR	8.96배
PSR	2.50배
EV/EBIDTA	18.07배