종목추천

• 종목명 : 비자 (V)
• 편입가 : 209.5 달러
• 목표가 : 276 달러
• 손절가 : 190 달러

• 4분기(9월 결산, 회계기준) 매출액 77.8억 달러(+19%, 이하 전년비)로 분기 최대 매출 경신
• 영업이익 50.8억 달러(+18%), 순이익 39억 달러(+10%)
• 부문별 매출액은 데이터 처리 38억 달러(+10%), 서비스 35억 달러(+11%), 해외 수수료 29억 달러(+52%)
• 결제액 증가율 10%, 국경간 거래액(Cross-border) 증가율 36%, 거래 처리량(Transaction) 증가율 12%
• 미국인의 해외여행 수요 증가와 소비활동 이어지며 해외결제액, 결제건수 모두 증가
• 2023년 예상 매출액 357억 달러(+22%), 영업이익 245억 달러(+30%), 순이익 196억 달러(+31%)
• 분기 배당금을 0.45달러로 20% 인상, 120억 달러 규모의 자사주 매입 프로그램 승인

• 2021-12-20 Currencycloud 인수 완료
• 2022-01-13 클라우드 기반 결제 수락 플랫폼 VAC(Visa Acceptance Cloud) 발표
• 2022-03-05 모든 러시아 사업 중단
• 2022-03-10 유럽 오픈 뱅킹 플랫폼 Tink 인수 완료
• 2022-05-31 중소기업을 위한 새로운 결제 기능 지원을 위해 Fundbox와 협력
• 2022-10-19 Thunes와 Visa Direct의 도달 범위를 15억 개의 디지털 지갑으로 확장

• 미래 성장성 ★☆ (1.8)
• 사업 독점력 ★★★☆ (3.8)
• 재무 안전성 ★★★★★ (5.0)
• 수익성 ★★★★★ (5.0)
• 현금 창출력 ★★★☆ (3.8)

• 글로벌 신용카드 회사로 전자지불 네트워크를 운영
• 시가총액 : 4,407억 달러, PER : 29.5배, PBR : 12.4배, ROE : 41.8%
• 사업 부문별 매출 : 데이터 처리(49%), 서비스(46%), 국제 거래(34%), 기타(7%)
• 지역별 매출 : 국제(56%), 미국(44%)

• 단기(보합 →), 중기(상승 ▲), 장기(하락 ▽)
• 최근 1개월 주가 상승률 +1.51%

• 주당 배당금 5년 연평균 성장률 12.6%
• 최근 5년 평균 시가배당률 0.62%
• 2023년 배당금 1.8달러, 예상 시가배당률 0.84% (2022-12-14 기준)

종목진단

투자지표

수익성(연환산)24.09/30
영업이익률	65.68%
ROA	21.40%
ROE	49.60%
ROIC	84.30%

안전성(최근분기)24.09/30
유동비율	128.30%
차입금 비중	22.05%
매출채권회전일수	N/A일

성장성(전년대비)24.09/30
매출액 성장률	10.02%
순이익 성장률	14.30%
R&D/매출액	0.00%

가치평가24.09/30
PER	26.49배
PBR	13.37배
PSR	14.56배
EV/EBIDTA	20.68배