• 종목명 : 엔비디아 (NVDA)
• 편입가 : 159~162 달러
• 목표가 : 207 달러
• 손절가 : 143 달러
• 보유기간 : 목표가, 손절가 미도달시 2023년 2월 9일 매도 (3개월 보유)

• '23년 3분기 매출액 59억 달러(-17%, 이하 전년비), 영업이익 6억 달러(-77%), 순이익 6.8억 달러(-72%)
• 재택근무와 원격수업이 줄어들며 PC 수요 급감하며 게임 사업무 매출 51% 감소
• 그러나 데이터 센터 부문은 매출 31% 증가
• 전년 동기 대비 매출은 감소했지만 매출총이익률 56.1%로 전분기 45.9% 대비 10.2%p 상승
• 미국의 대중 반도체 수출 규제가 당분간 매출에 하방 압력을 가할 전망이며 재고 조정에 따른 게이밍 사업부문 부진으로 단기 실적 불확실성은 지속 될 것으로 보이지만 내년 점진적 회복 전망
• 2024년 예상 매출액 303억 달러로 12% 증가하고, 주당순이익은 4.34달러로 30% 증가 기대

• 2021-11-09 클라우드 컴퓨팅 공급자 및 슈퍼컴퓨팅 센터용 Quantum-2 발표
• 2021-11-09 AI 아바타 제작을 위한 플랫폼 발표
• 2022-02-16 Jaguar Land Rover와 파트너십 발표
• 2022-03-22 차세대 가속 컴퓨팅 Hopper 아키텍처 발표, 엔터프라이즈 AI 인프라 DGX H100 시스템 발표, 그레이스 CPU 슈퍼칩 출시 등
• 2022-05-23 대만의 Tech Titans, NVIDIA Grace CPU 기반 시스템 설계 채택
• 2022-06-29 Siemens와 함께 산업용 메타버스 지원
• 2022-07-12 하이브리드 양자 고전 컴퓨팅 플랫폼 발표
• 2022-08-30 델테크놀러지스와 함께 새로운 데이터 센터 솔루션 제공
• 2022-09-20 DLSS 3, Ada Lovelace RTX GPU, IGX Edge AI 컴퓨팅 플랫폼 등 출시
• 2022-11-14 NVIDIA H100 및 Quantum-2 시스템 발표

• 미래 성장성 ★★★☆ (3.4)
• 사업 독점력 ★★★★★ (5.0)
• 재무 안전성 ★★★★★ (5.0)
• 수익성 ★★★★☆ (4.8)
• 현금 창출력 ★★★★ (4.0)

• 게이머, 디자이너, 데이터 과학자와 빅데이터 연구자를 위한 CPU, GPU, DPU 칩을 개발, 제조하는 반도체 회사
• 시가총액 : 3,961억 달러, PER : 51.2배, PBR : 16.6배, ROE : 30.8%
• 사업 부문별 매출 : 데이터센터(51%), 게이밍(38%)
• 지역별 매출 : 대만(32%), 중국(26%), 미국(16%), 기타(26%)

• 단기(보합 →), 중기(보합 →), 장기(보합 →)
• 최근 1개월 주가 상승률 +30.47%

• 주당 배당금 5년 연평균 성장률 5.9%
• 최근 5년 평균 시가배당률 0.22%
• 2022년 예상 배당금 0.16달러, 예상 시가배당률 0.1% (2022-11-16 기준)

종목진단

투자지표

수익성(연환산)26.07/26
영업이익률	65.21%
ROA	81.40%
ROE	110.10%
ROIC	124.90%

안전성(최근분기)26.07/26
유동비율	458.90%
차입금 비중	11.97%
매출채권회전일수	76일

성장성(전년대비)26.07/26
매출액 성장률	83.38%
순이익 성장률	122.73%
R&D/매출액	7.79%

가치평가26.07/26
PER	25.95배
PBR	21.86배
PSR	16.52배
EV/EBIDTA	21.40배