종목추천

• 종목명 : L3해리스 테크놀로지스 (LHX)
• 편입가 : 248 달러
• 목표가 : 310 달러
• 손절가 : 218 달러
• 보유기간 : 목표가, 손절가 미도달시 6월 10일 매도 (3개월 보유)

• 2021년 매출액은 178억 달러로 전년 동기와 비슷, 영업이익과 순이익은 각각 18.8억 달러, 18억 달러로 전년 동기 대비 54%, 65% 증가
• 항공 시스템 부문 내 사업 매각하며 사업 부문 기존 4개에서 3개로 간소화
• 주요 지역의 국내외 고객으로부터 항공기 ISR 판매 증가, 미사일 방어 및 대응 프로그램 수요 증가해 긍정적
• 미국 정부의 방산 및 인프라 예산 증대에 따른 매출 증가와 사업 부문 간소화에 따른 마진 개선 기대
• 2022년 가이던스로 매출액 173~177억 달러, 부문별 영업이익률 16%~16.25%, 순이익률 12%~12.25% 제시

• 2021-03-31 뉴질랜드 국방부와 통신 시스템 업그레이드 계약 체결
• 2021-04-01 독일 국방부, LHX의 전술 통신 솔루션 선택
• 2021-04-05 NASA와 미래 미국 기상 위성 이미저 설계 단계 연구
• 2021-06-03 에어버스, OneSat 전력 증폭 모듈 제공 위해 LHX 선택
• 2021-06-15 Wizz Air와 파일럿 교육 계약 체결
• 2021-06-28 영국 국방부에 122번째 폭발물 처리 로봇 납품
• 2021-08-04 미 해군과 3.9억 달러 수중 훈련장 계약 체결
• 2021-09-07 AIRSERVICES AUSTRALIA의 통신 네트워크 설계 수주
• 2021-10-04 전자장치, Narda Microwave-West 사업 매각 완료
• 2021-11-29 ESSCO 사업 매각 완료
• 2021-12-07 Narda-MITEQ 사업 매각 완료
• 2022-01-03 사업 부문 4개에서 3개로 간소화 발표
• 2022-02-25 분기 배당금 10% 인상 발표

• 미래 성장성 ★★☆ (2.5)
• 사업 독점력 ★★★★ (4.0)
• 재무 안전성 ★★★★★ (5.0)
• 수익성 ★★☆ (2.8)
• 현금 창출력 ★★★★★ (5.0)

• 국방, 민간 정부 및 상업적 용도를 위한 전자 시스템 제공업체
• 2019년 L3와 해리스가 합병했으며, 미국의 대표적인 방위산업업체
• 시가총액 : 480억 달러, PER : 26.0배, PBR : 2.5배, ROE : 9.4%
• 사업 부문별 매출 : 통합 미션 시스템(33%), 우주 및 항공 시스템(29%), 통신 시스템(24%), 항공 시스템(16%)
• 지역별 매출 : 미국(91%), 국제(9%)

• 단기(하락 ▽), 중기(상승 ▲), 장기(상승 ▲)
• 최근 1개월 주가 상승률 +12.57%

• 주당 배당금 5년 연평균 성장률 15.3%  
• 최근 5년 평균 시가배당률 1.7%

• 2022년 예상 배당금 4.83달러, 예상 시가배당률 1.9% (2022-03-17 기준)

종목진단

투자지표

수익성(연환산)25.03/28
영업이익률	9.72%
ROA	3.80%
ROE	8.40%
ROIC	13.60%

안전성(최근분기)25.03/28
유동비율	102.00%
차입금 비중	29.70%
매출채권회전일수	26일

성장성(전년대비)25.03/28
매출액 성장률	5.39%
순이익 성장률	36.83%
R&D/매출액	0.00%

가치평가25.03/28
PER	24.38배
PBR	2.05배
PSR	1.84배
EV/EBIDTA	13.80배