• 종목명 : 어드밴스드 마이크로 디바이스 (AMD)
• 편입가 : 121 ~ 123달러
• 목표가 : 160 달러
• 손절가 : 100 달러
• 보유기간 : 목표가, 손절가 미도달시 5월 3일 매도 (3개월 보유)

• 4분기 컨센서스를 상회하는 서프라이즈 기록
• 4분기 매출액 48억 달러(+49%, 이하 전년비), 영업이익 12억 달러(+112%), 순이익 9.7억 달러(-45%)
• 컴퓨팅 및 그래픽스 부문, 하이엔드 수요 증가로 ASP 개선세 지속되며 분기 최대 실적 경신
• 세미커스텀 부문 매출 전년비 +75%, AWS(아마존), 알리바바, 구글, IBM, Azure(마이크로소프트) 등 고객사에서 가상서버용(Instance) 프로세서로 EPYC 프로세서 채택 확대
• 순이익 감소는 전년 동기 법인세 환급에 대한 기저효과
• 2022년 1분기 매출액 가이던스 50억 달러(+45%), 2022년 연간 매출액 가이던스 215억 달러(+31%) 전망
• Xilinx 인수일정 연기됐지만, 중국의 승인 확보하는 등 1분기 내 완료시 주가에 단기 호재로 작용할 전망

• 2021-06-30 영국 경쟁시장청(CMA)으로부터 XIlinx 인수 승인
• 2021-11-09 메타와 파트너십 체결 및 반도체 신제품 발표
• 2021-12-30 Xilinx 인수 2022년 1분기 종료 예상 보도
• 2022-01-04 Ryzen™ 6000, Radeon™ 등의 새로운 시리즈 공개
• 2022-01-27 중국 당국 Xilinx 인수 승인
• 2021-11-09 메타와 파트너십 체결 및 반도체 신제품 발표
• 2022-01-04 Ryzen™ 6000, Radeon™ 등의 새로운 시리즈 공개

• 미래 성장성 ★★★★☆  (4.2)
• 사업 독점력 ★★★       (3.0)
• 재무 안전성 ★★★★★  (5.0)
• 수익성         ★★★★★  (5.0)
• 현금 창출력 ★★★★☆  (4.5)

• 마이크로프로세서, GPU 등을 생산하는 글로벌 반도체 제조사
• 시가총액 : 1,483억 달러, PER : 46.9배, PBR : 19.8배, ROE : 44.9.%
• 사업 부문별 매출 : 컴퓨팅 및 그래픽스(57%), 엔터프라이즈, 임베디드, 세미커스텀(43%)
• 지역별 매출 : 미국(28%), 중국 및 홍콩(25%), 일본(15%), 대만(13%), 싱가포르(9%), 유럽(8%), 기타(4%)

• 단기(횡보 →), 중기(횡보 →), 장기(하락 ▽)
• 최근 1개월 주가 상승률 -24.51%

• 최근 10년간 배당 지급 내역 없음

종목진단

투자지표

수익성(연환산)26.06/27
영업이익률	15.71%
ROA	8.10%
ROE	10.10%
ROIC	30.00%

안전성(최근분기)26.06/27
유동비율	260.90%
차입금 비중	5.06%
매출채권회전일수	64일

성장성(전년대비)26.06/27
매출액 성장률	39.54%
순이익 성장률	127.03%
R&D/매출액	22.74%

가치평가26.06/27
PER	132.19배
PBR	12.65배
PSR	20.59배
EV/EBIDTA	79.28배