얼타 뷰티(ULTA)가 2026년 8월 1일 종료된 2분기 희석 주당순이익이 6.55달러로 전년 동기 대비 13.3% 증가했으며, 매출액은 30억3,570만 달러로 8.9% 성장했다고 27일 발표했다.

이번 실적은 동일 매장 매출 3.8% 증가와 스페이스 NK 인수 효과, 신규 매장 개점이 복합적으로 작용한 결과다. 영업이익은 3억7,960만 달러로 전년 동기 대비 10.1% 증가했고, 영업이익률은 12.5%로 전년 동기 12.4%보다 0.1%포인트 개선됐다. 순이익은 2억8,200만 달러로 8.1% 증가했다.

매출총이익은 11억8,700만 달러로 전년 동기 대비 8.7% 증가했으나, 매출총이익률은 39.1%로 전년 동기 39.2% 대비 0.1%포인트 하락했다. 이는 스페이스 NK 사업 믹스 영향으로 분석된다. 판매비와관리비는 8억280만 달러로 8.2% 증가했으나, 매출액 대비 비율은 26.4%로 전년 동기 26.6%에서 개선됐다.

키시아 스틸만 얼타 뷰티 대표는 "팀이 강력한 매출, 이익, 수익 성장을 보여주며 또 다른 인상적인 분기를 달성했다"며 "규율 있는 실행을 통해 얼타 뷰티 언리시드 전략을 고객을 위한 실질적 혜택으로 전환하고 있다"고 밝혔다. 그는 "궁극의 뷰티 디스커버리 목적지로서의 입지를 계속 강화하고 있으며, 매력적인 혁신, 가치, 경험, 편의성을 통해 성장을 주도하고 있다"고 덧붙였다.

회사는 강력한 상반기 실적을 바탕으로 2026 회계연도 가이던스를 상향 조정했다. 매출액 성장률 전망을 기존 6~7%에서 6.7~7.2%로, 동일 매장 매출 성장률 전망을 2.5~3.5%에서 3.2~3.7%로 높였다. 영업이익 성장률 전망은 6.5~9%에서 8.3~9.3%로, 희석 주당순이익 전망은 28.36~28.80달러에서 28.70~29.00달러로 각각 상향 조정했다.

제품 카테고리별로 보면 2분기 기준 화장품이 전체 매출의 37%로 가장 큰 비중을 차지했으며, 스킨케어 및 웰니스 24%, 헤어케어 20%, 프래그런스 13%, 서비스 4% 순이었다. 전년 동기와 비교해 화장품과 스킨케어 비중은 소폭 감소한 반면, 헤어케어와 프래그런스 비중은 증가했다.

자사주 매입은 회사의 핵심 자본 배분 전략이다. 2026 회계연도 상반기 동안 회사는 140만 주를 소비세를 제외하고 7억9,110만 달러에 매입했다. 8월 1일 기준으로 2024년 10월 발표한 30억 달러 규모 자사주 매입 프로그램에서 10억 달러가 남아 있다. 회사는 2026 회계연도 자사주 매입 계획을 기존 15억 달러에서 18억 달러로 3억 달러 증가시켰다.

매장 확장도 계속되고 있다. 2분기 동안 미국에서 14개, 해외에서 1개 매장을 신규 개점했으며 1개 매장을 폐점해 순증 14개 매장을 기록했다. 2분기 말 기준 총 매장 수는 미국 1,534개, 해외 88개로 총 1,622개 매장을 운영 중이며, 총 매장 면적은 1,610만 평방피트에 달한다. 설비투자는 2026 회계연도 상반기에 1억3,950만 달러를 집행했으며, 연간 계획은 4억~4억5,000만 달러로 유지했다.

재무 현황을 살펴보면 2분기 말 기준 현금및현금성자산은 1억5,850만 달러, 단기 투자는 5,500만 달러였다. 재고자산은 24억670만 달러로 전년 동기와 거의 동일한 수준을 유지했는데, 이는 재고 관리 개선 효과가 신규 브랜드 출시와 신규 매장 개점을 위한 재고 증가를 상쇄한 결과다. 단기차입금은 3억3,960만 달러로 운전자본 수요와 자사주 매입을 포함한 자본 배분 우선순위를 지원하기 위한 것이다.

증권가에서는 얼타 뷰티의 향후 성장세가 지속될 것으로 전망하고 있다. 2027년 2월 결산 기준 매출액은 132억4,700만 달러로 전년 대비 6.89% 증가할 것으로 예상되며, 2028년 2월에는 139억5,900만 달러로 5.38%, 2029년 2월에는 146억7,300만 달러로 5.11% 성장할 것으로 컨센서스가 형성되어 있다. 희석 주당순이익은 2027년 2월 28.79달러로 12.28% 증가하고, 2028년 2월 31.88달러로 10.73%, 2029년 2월 35.14달러로 10.23% 증가할 것으로 예상된다.

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