워크데이(WDAY)가 2026년 7월 31일 종료된 2027회계연도 2분기 매출액 26억4900만 달러를 기록해 전년 동기 대비 12.8% 증가했으며, 비일반회계기준(non-GAAP) 희석 주당순이익 2.75달러로 전년 동기 2.21달러 대비 24.4% 증가했다고 27일 발표했다.

구독 서비스 매출은 24억7100만 달러로 전년 동기 대비 13.9% 성장해 전체 매출의 93.3%를 차지했다. 전문 서비스 매출은 1억7800만 달러로 전년과 유사한 수준을 유지했다. 일반회계기준(GAAP) 희석 주당순이익은 2.57달러로 전년 동기 0.84달러에서 큰 폭으로 증가했는데, 이는 지적재산권 이전에 따른 주당 1.52달러의 세금 혜택이 반영된 결과다.

수익성 지표는 전반적으로 개선됐다. 비일반회계기준 영업이익은 8억2400만 달러로 영업이익률 31.1%를 기록해 전년 동기 6억8000만 달러(영업이익률 29.0%)보다 향상됐다. 일반회계기준 영업이익도 3억1300만 달러로 전년 동기 2억4800만 달러에서 증가했다.

아닐 부스리 공동창업자 겸 최고경영자는 "AI가 신규 연간계약가치(ACV)의 25% 이상을 견인했으며, 5,500개 이상의 고객이 하나 이상의 자체 AI 에이전트를 사용하고 있다"며 "워크데이의 결정론적 구조 덕분에 고객들은 중요한 업무를 우리 에이전트에 맡길 수 있고, 이것이 수치로 나타나고 있다"고 밝혔다. 이는 지난 분기 대비 35% 이상 증가한 수치다.

주요 재무 지표도 견조한 성장세를 보였다. 12개월 구독 매출 잔고는 90억3400만 달러로 전년 동기 대비 14.2% 증가했으며, 총 구독 매출 잔고는 274억300만 달러로 8.0% 성장했다. 다만 영업활동 현금흐름은 5억2000만 달러로 전년 동기 6억1600만 달러에서 감소했고, 자유 현금흐름도 4억6000만 달러로 전년 동기 5억8800만 달러에서 줄었다.

자본 배분 측면에서 워크데이는 2분기 동안 약 980만 주의 클래스A 보통주를 13억 달러에 자사주 매입했다. 이사회는 최대 40억 달러 규모의 추가 자사주 매입 프로그램을 승인했으며, 이 프로그램은 기한 제한 없이 진행된다. 7월 31일 기준 현금, 현금성자산 및 시장성 증권은 34억300만 달러를 보유하고 있다.

제인 로우 최고재무책임자는 "2분기 실적은 플랫폼 전반에 걸친 지속적인 모멘텀을 반영하며, AI가 고객 확장의 전략적 동력으로 부상하고 있다"며 "2027회계연도 구독 매출 가이던스를 99억4000만 달러에서 99억5000만 달러로 상향 조정하고 13% 성장을 전망한다. 비일반회계기준 영업이익률 가이던스도 31.0%로 높였다"고 밝혔다.

비용 구조를 보면 구독 서비스 비용 4억3600만 달러, 제품 개발비 7억4700만 달러, 판매 및 마케팅비 7억600만 달러를 기록했다.

고객 확보 성과도 주목할 만하다. BWX 테크놀로지스, 게스, KPMG, S-E-B를 신규 고객으로 확보했으며, 캐터필러, 딜리버리 히어로, 머크, 노바티스 등 주요 고객과의 관계를 확대했다.

기술 혁신 측면에서 워크데이는 개발자가 자연어를 사용해 AI 앱과 에이전트를 구축할 수 있는 개발자 에이전트와 모든 AI 에이전트를 프로덕션 전후로 테스트하고 검증하는 에이전트 패스포트를 공개했다. 사나와 협력한 워크데이 러닝이 정식 출시됐으며, 재무 감사 에이전트도 일반 공급을 시작했다.

전략적 파트너십도 강화됐다. 아마존웹서비스(AWS)와 새로운 협력을 발표해 워크데이 데이터 클라우드가 AWS와 통합되어 AWS 데이터 및 AI 서비스와 워크데이의 HR 및 재무 데이터 간 양방향 제로카피 액세스를 제공한다. 구글 클라우드와의 전략적 파트너십도 확대해 워크데이 에이전트를 제미니 엔터프라이즈에 직접 통합했다.

워크데이는 2026 가트너 매직 쿼드런트 인재 확보 부문에서 리더로 선정됐으며, 워크데이 VNDLY는 에버레스트 그룹의 벤더 관리 시스템 PEAK 매트릭스 평가 2026에서 6년 연속 리더로 선정됐다.

향후 전망에 대해 워크데이는 2026년 10월 31일 종료되는 2027회계연도 3분기 구독 매출을 25억1500만 달러로 전망하며 12% 성장을 예상했다. 비일반회계기준 영업이익률은 30.0%로 제시했다.

증권가는 워크데이의 장기 성장 가능성을 긍정적으로 평가하고 있다. 2027회계연도 매출액은 106억7000만 달러로 전년 대비 11.70% 증가할 것으로 예상되며, 2028회계연도 118억4000만 달러(10.98% 성장), 2029회계연도 131억800만 달러(10.71% 성장)로 전망된다.

수익성 측면에서도 지속적인 개선이 예상된다. 비일반회계기준 희석 주당순이익은 2027회계연도 4.17달러, 2028회계연도 6.08달러, 2029회계연도 7.94달러로 꾸준한 증가세를 보일 것으로 예측된다. 증권가는 워크데이가 AI 에이전트 로드맵과 플랫폼 기회에 대한 투자를 지속하면서도 운영 효율성을 높여 중장기적으로 견고한 실적 개선을 이어갈 것으로 평가하고 있다.

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