호멜푸즈(HRL)가 2026 회계연도 3분기(7월 26일 종료) 매출액 29억6000만 달러, Non-GAAP 희석 주당순이익 0.37달러를 기록하며 조정 이익 성장세를 지속했다고 8월 27일 발표했다. 매출액은 전년 동기 대비 2.4% 감소했으나, Non-GAAP 희석 주당순이익은 전년 동기 0.35달러 대비 5.7% 증가했다.

GAAP 희석 주당순이익은 0.11달러로 전년 동기 0.33달러 대비 66.7% 감소했다. 영업이익은 1억1100만 달러로 전년 동기 2억3900만 달러 대비 53.7% 감소했으나, Non-GAAP 조정 영업이익은 2억6600만 달러로 전년 동기 2억5400만 달러 대비 4.7% 증가했다.

제프 에팅거 임시 CEO는 "견고한 3분기 실적을 달성하며 조정 이익을 성장시켰고, 2026 회계연도 목표를 지속적으로 달성해 나가고 있다"며 "강력한 연간 실적과 향후 기회를 바탕으로 2026 회계연도 조정 이익 전망을 상향 조정하고 범위를 좁혔으며, 장기 성장 알고리즘과 일치하거나 그 이상의 조정 이익 성장을 달성할 것으로 확신한다"고 밝혔다.

존 깅고 CEO 당선인은 "3분기 동안 전략적 우선순위에 대해 지속적으로 진전을 이뤘다"며 "매출액은 감소했지만, 이는 포트폴리오 재편 조치, 사업 일부의 원자재 기반 가격 하락, 압박을 받고 있는 소비자 환경의 영향을 반영한 것"이라고 설명했다. 그는 "여러 리테일 우선 브랜드가 성장을 달성했고, 푸드서비스는 솔루션 기반 제품과 운영자 파트너십의 강점에 힘입어 다시 한번 업계 추세를 능가했다"고 덧붙였다.

리테일 부문 매출액은 17억7900만 달러로 전년 동기 대비 4.3% 감소했다. 원자재 칠면조와 자체 브랜드 스낵 견과류의 감소세가 부분적으로 상쇄되면서 자체 성장률 매출액은 3.3% 감소했다. 반면 고부가가치 칠면조 제품, 위탁 제조, 플랜터스 스낵 견과류는 강력한 실적을 기록했다. SPAM 제품군, 애플게이트 천연 및 유기농 육류, 호멜 칠리 등 주요 브랜드도 견고한 성장을 달성했다. 부문 이익은 1억1800만 달러로 전년 동기 대비 3.7% 감소했다.

푸드서비스 부문은 12분기 연속 자체 성장률 매출액 증가를 기록했다. 매출액은 10억300만 달러로 전년 동기 대비 1.6% 증가했으며, 자체 성장률 매출액은 2% 증가했다. 포트폴리오 일부의 원자재 기반 가격 하락 영향에도 불구하고 성장세는 광범위하게 나타났다. 프리미엄 조리 단백질, 브랜드 페퍼로니, 제니오 칠면조가 주도했으며, 오스틴블루스 훈제육, 호멜 내추럴초이스 육류, 호멜 파이어브레이즈드 육류도 강력한 매출 실적을 기록했다. 부문 이익은 1억4400만 달러로 전년 동기 대비 2.7% 증가했다.

인터내셔널 부문 매출액은 1억7800만 달러로 전년 동기 대비 5.3% 감소했다. 브랜드 수출 수요는 회복력을 유지했으나, 일회성 법인 전환으로 인해 특정 SPAM 수출 매출 인식이 부정적인 영향을 받았다. 부문 이익은 비현금 손상 차손으로 인해 2900만 달러 적자를 기록했다. Non-GAAP 조정 부문 이익은 1900만 달러로 전년 수준을 유지했다.

회사는 2026 회계연도 전망을 상향 조정했다. 매출액은 121억 달러에서 122억 달러 범위로 예상되며, 자체 성장률 매출액은 1%에서 2% 성장할 것으로 전망된다. GAAP 희석 주당순이익은 1.06달러에서 1.12달러로, Non-GAAP 조정 희석 주당순이익은 1.45달러에서 1.51달러로 상향 조정했다. 조정 희석 주당순이익 전망은 전년 대비 6%에서 10% 성장을 반영한다.

3분기 영업활동 현금흐름은 2억4100만 달러로 전년 동기 대비 54% 증가했다. 설비투자는 6800만 달러로 전년 동기 7200만 달러에서 감소했다. 분기 말 현금은 8억4000만 달러로 2025 회계연도 말 대비 1억6900만 달러 증가했다. 회사는 분기 중 배당금으로 1억6100만 달러를 주주들에게 환원했다.

회사는 3분기 중 브라질 사업부 매각을 위한 최종 계약을 체결했으며, 이 거래는 4분기 초에 성공적으로 완료됐다. 이 매각은 포트폴리오를 단순화하고 간소화하며, 장기 성장 기회가 가장 강력한 시장에 국제 전략을 집중하려는 회사의 지속적인 노력을 반영한다.

증권가는 호멜푸즈의 향후 실적 개선을 긍정적으로 전망하고 있다. 2026 회계연도(2026년 10월 결산) 매출액은 122억5500만 달러로 전년 대비 1.23% 증가가 예상된다. 2027 회계연도에는 123억9600만 달러로 1.15% 증가, 2028 회계연도에는 126억6200만 달러로 2.15% 증가할 것으로 전망된다. 주당순이익은 2026 회계연도 1.45달러, 2027 회계연도 1.53달러, 2028 회계연도 1.60달러로 지속적인 증가세를 보일 것으로 예상된다. 주당배당금은 2026 회계연도 1.16달러로 예상되며 시가배당률은 4.89%에 달할 것으로 전망된다.

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